日経オプションで月間5％以上の利益を！

金額は明示されていないものの中国が輸入額を増やすことで

米中が合意のニュースが１９日流れた。

ドル円は１１０．９０円と小幅高程度。

今週はFOMC議事録の発表で揺れる「予定」

ドットチャートで年何回利上げ？　を探るパターンです。


金曜日は昼夜合計▼１０円　往って来い相場


ドル円は１１１円台があって１１０,７０台の先週

タイトルのニュースで窓空き上昇
月曜日の窓は閉まる予想が多く
９時にどうなっているかは不明でしょう。


オプションボラは低位で過ごしている。
ボラ予想は当たり、日経２２５先物は上にも下にも行けていない。


低いボラは更に低くなるの原則もこれ以上は後1％か？

ボラは日本もゴル相場（ぬるま湯）で週足で８週連続高。


ラージ３万枚以下が続く薄商い過でピンとこないが、連騰だ。

ドル円上昇での相場ですから本日の１１１円台があるか否かで２２９００円台復帰ムードも変わる。


チャートを見ると、もう少し値幅整理か日頃調整が必要に見える

タイミングとしてはFOMC議事録の発表日


プットのボラは大幅下落を期待していない

コールボラは１２月１月の例で横ばいか上昇（昨日ブログ参考）


コガンマロング戦略は我慢が続く。

下のチャートは日経平均IVです。


見る通り現状は底辺の「底練り風」

低ボラは昨年１２月と似ていて、やや上ながら今年の１月も低ボラで上昇していない。

こんな時日経２２５先物はどうなの？

日経２２５先物のチャートと比較（紫帯が低ボラの期間）


この間日経２２５先物は大きく上昇したが、上昇ではボラが騰がらないことを示している。

しかもRSIは「買われ過ぎ」の70〜90をキープしていたが、MACD-BBは１２月末には警戒信号を発していた。



このことから日経２２５先物が２３０００円を大きく越えていってもボラの盛る可能性は薄い。

やはりボラ盛には暴落。、その余韻も続く。



もう一度日経２２５先物日足チャートの現時点を見ると。

上昇途上であることが解る。RSIも熱くなく、MACD=BBも元気になる基準を越えたところで
買いサイン継続になっている。


大きな売り材料が出ない仮定なら上昇はRSIで８０までは行きそう。

直近をアップで見ると



このことからオプション戦略は、テールリスクを考慮したコール買い・プットショートになる。

・今年最低のボラでプットを売るか？
　プットショートは暴落可能性が薄いと告げていて、おそらく勝率も高いだろう。
　その代り地震やトランプ発言で暴落のリスクもあります。。

・コールを買うか？（日経２２５先物が上がってもコール外が騰がらない可能性が高くなっている）
　まあデルタ並の上昇でしょう。


結論的にはロスカットを付けてのプットショートで押し目買が正解になりそう。


現状ではコールロング（ガンマ戦略）はATM付近を除いて報われていない。
１０年債金利上昇にビビらず、低ボラにもめげずのプットショート組は報われている。
金曜日のナイトの▼１００円もミドル以下のプットには鼻糞程度の値上がり。


オプションの勉強の６回目を掲載しました
今回は現実の日経２２５先物でチャート分析で売買サインが出た地点を
時間チャート別に並べてみました。

金曜日ナイトの引けまで１時間４時間日足でチェック

結論的には中期では買い継続、短期ほど過熱とか要注意になっているが
上昇トレンドの中の下落サインが短時間線に出ていて騙しの確率も高い。

チャートはココ